home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 030992 / 0309202.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  4.0 KB  |  91 lines
  1. <text id=92TT0507>
  2. <title>
  3. Mar. 09, 1992: Resignation:Charity Begins at Home
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1992               
  7. Mar. 09, 1992  Fighting the Backlash Against Feminism
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 48
  13. RESIGNATION
  14. Charity Begins At Home
  15. </hdr><body>
  16. <p>A fondness for the high life drives United Way's national
  17. president from office
  18. </p>
  19. <p>     In a way, William Aramony was a victim of his own success--and excess. President of United Way of America for the past 21
  20. years, the energetic Aramony was widely credited with boosting
  21. annual receipts from $787 million in 1970 to more than $3
  22. billion in 1990. He had sought and nurtured a lucrative
  23. agreement from the National Football League to donate valuable
  24. advertising airtime, featuring pro celebrities, during
  25. nationally telecast N.F.L. games. But last week, facing
  26. embarrassing criticism of his life-style, Aramony abruptly
  27. resigned.
  28. </p>
  29. <p>     The United Way leader's future had been in jeopardy ever
  30. since the Washington Post and other news organizations disclosed
  31. last month that Aramony was earning $463,000 a year in salary
  32. and other benefits, was flying first class on commercial
  33. airlines, had occasionally booked flights on the supersonic
  34. Concorde and avoided cabs in favor of limousines.
  35. </p>
  36. <p>     The Post also reported that under Aramony's leadership,
  37. the United Way of America created and helped finance several
  38. taxable spin-off organizations that provided travel, bulk
  39. purchasing and other services to local chapters. One of these
  40. companies acquired a $430,000 condominium in Manhattan and a
  41. $125,000 apartment in Coral Gables, Fla., for business use by
  42. Aramony and his associates. The directors of one spin-off, Sales
  43. Service/America, which markets United Way trinkets to local
  44. affiliates, hired the boss's son, Robert Aramony, to be its
  45. president. The younger Aramony's salary has not been disclosed.
  46. </p>
  47. <p>     Largely a training and services organization, the United
  48. Way of America does not raise much money itself. Instead, it is
  49. supported by dues of the 2,100 chapters around the nation that
  50. perform the lion's share of the fund raising and giving. The
  51. unseemly image of charity officials living high on the hog
  52. threatened to dampen future donations and tarnish the
  53. squeaky-clean image of the nation's premier nonreligious
  54. charity. By the middle of last week, more than 15 chapters--including some of the nation's largest, those in San Francisco
  55. and New York--had moved to withhold their annual dues to the
  56. national organization pending the outcome of a review of
  57. Aramony's procedures by a Washington law firm and an outside
  58. investigative firm.
  59. </p>
  60. <p>     Just days before Aramony resigned, the United Way's
  61. executive committee gave him a unanimous vote of confidence. But
  62. when philanthropist Walter Annenberg, who donated more than
  63. $400,000 to United Way chapters last year, urged him to step
  64. down, a psychological dam broke. Aramony submitted his
  65. resignation Wednesday night, telling the executive committee in
  66. a letter that he was leaving "for the greater good of the
  67. organization."
  68. </p>
  69. <p>     In a video teleconference with more than 90 chapters,
  70. Aramony apologized for paying too little "attention to detail
  71. or to the way some of my actions could have been perceived."
  72. Senior vice president Alan S. Cooper was named acting president
  73. a day later.
  74. </p>
  75. <p>     Aramony's resignation seemed to satisfy local fund raisers--for the moment. Jim Kercheville, vice president of
  76. communications for Mile High United Way in Denver, one of the
  77. chapters that withheld dues pending the review, called Aramony's
  78. decision to resign courageous. "His contributions are
  79. unparalleled, but it's a question of perceptions now. The best
  80. thing to do is move on quickly, so we can get on about the
  81. business of helping people in need." Even so, the Denver chapter
  82. will await the outcome of the internal review before submitting
  83. its annual dues.
  84. </p>
  85. <p>By Michael Duffy/Washington.
  86. </p>
  87.  
  88. </body></article>
  89. </text>
  90.  
  91.